Я невероятно рад снова видеть Вас на моих ресурсах! Хочу лишь напомнить, что Crypto Joker располагает к Вам Фортуну и приносит Успех и Удачу. Хорошего Вам дня и приятного прочтения ;)
Что такое ICO?
Первичное предложение монет (ICO) — это способ привлечения и сбора инвестиций для проектов, связанных с криптовалютами. В рамках ICO команда создает свои токены на основе блокчейна, чтобы затем распределить их среди ранних инвесторов. Первичное предложение монет выступает в качестве краудфандинга: пользователи получают токены, которые они могут использовать (сразу или в будущем), а проект — финансирование развития.Такая модель стала популярной в 2014 году, когда ее использовали для финансирования разработки сети Ethereum. С тех пор к ICO прибегали сотни проектов (особенно во время бума в 2017 году) с разной степенью успеха. Хотя название такого краудфандинга напоминает первичное публичное предложение (IPO), эти два метода являются совершенно разными способами привлечения финансирования.
IPO обычно применяются к уже существующим предприятиям, которые продают свои акции, предусматривающие частичное владение компанией, в качестве способа привлечения средств. В свою очередь, ICO используются в качестве механизма сбора средств, который позволяет компаниям привлекать инвестиции для своего проекта на самых ранних стадиях. Когда инвесторы в ICO покупают токены, они не приобретают долю владения компанией.
ICO могут стать жизнеспособной альтернативой традиционному финансированию технологических стартапов. Зачастую новые участники изо всех сил пытаются получить инвестиции без какого либо функционирующего продукта. В мире блокчейн-технологий известные фирмы редко инвестируют в проекты, у которых есть один лишь вайтпейпер. Более того, отсутствие регулирования криптовалюты препятствует множеству инвесторов серьезно относиться к блокчейн-стартапам.
Впрочем, эта практика относится не только к стартапам. Некоторые уже существующие компании предпочитают запускать обратное ICO, которое функционально очень похоже на обычное. В этом случае бизнес уже имеет продукт или услугу и предлагает токены в целях децентрализации своей экосистемы. В качестве альтернативы, они также могут использовать ICO для привлечения более широкого круга инвесторов и капитала для формирования нового продукта основанного на блокчейне.
Различия между ICO и IEO
Первичное предложение монет во многом похоже на первичное биржевое предложение (IEO). Ключевое различие между ними заключается в том, что IEO размещается не только командой проекта, а в сотрудничестве с криптовалютной биржей.
Партнерство с биржей предоставляет пользователям возможность покупать токены непосредственно на платформе обменника. Это может быть выгодно для всех участников процесса. Когда авторитетная биржа поддерживает IEO, пользователи могут ожидать, что проект будет подвергнут строгой проверке. Команда стоящая за IEO получает выгоду в виде большого количества внимания, а биржа выигрывает за счет успешности самого проекта.
Принцип работы ICO
Первичные предложения монет могут быть организованы по-разному. Иногда у команды проекта есть функциональный блокчейн, который будет развиваться в ближайшие месяцы и годы. В этом случае пользователи могут покупать токены, которые сразу отправляются на их адреса в блокчейне.
Если же у проекта нет своего блокчейна, токены выпускаются на уже существующей сети с хорошей репутацией (например, Ethereum). После запуска нового чейна пользователи смогут обменять свои токены на новые.
Чаще всего токены выпускаются на блокчейне с поддержкой смарт-контрактов. Как правило, для этого используют сеть Ethereum, поскольку многие решения применяют стандарт токенов ERC-20. Сейчас существует более 200 000 различных токенов Ethereum, хотя и не все из них начинались с ICO.
Помимо Ethereum есть и другие популярные блокчейны, которые также можно использовать для этой цели, такие как: Waves, NEO, NEM или Stellar. Учитывая гибкость этих протоколов, многие организации не планируют мигрировать на другую платформу, предпочитая продолжать работать в рамках текущей. Этот подход позволяет им использовать сетевой эффект существующей экосистемы и предоставляет разработчикам доступ к инструментам, которые уже были опробованы и протестированы.
Правила проведения ICO объявляются до непосредственного сбора инвестиций. Команда может определить время действия предложения или установить хардкап — ограничение на количество продаваемых токенов. Проект также может ввести белый список, в котором пользователи должны зарегистрироваться до участия в ICO.
Затем пользователи отправляют средства на указанный адрес, в основном платежи принимаются в биткоине и эфириуме в связи с их популярностью. Покупатели либо предоставляют новый адрес для получения токенов, либо токены автоматически отправляются на адрес, с которого была произведена оплата.
Риски проведения ICO
Определить перспективность проекта довольно сложно, поскольку при этом необходимо учесть множество факторов. Потенциальные инвесторы должны провести комплексную проверку и внимательно изучить проект, в который планируют вложить деньги. Этот процесс предполагает тщательный фундаментальный анализ. Ниже мы привели список вопросов, которые могут быть полезны при поиске перспективного проекта, хотя этих вопросов, конечно, может быть больше:
- Является ли концепция проекта жизнеспособной? Какую проблему она решает?
- Каков порядок распределения общего предложения активов?
- Необходим ли проекту блокчейн/токен или он может функционировать без этого?
- Является ли команда авторитетной? Обладают ли они должными навыками, чтобы сделать проект жизнеспособным?
Самое важное правило — никогда не инвестируйте больше, чем вы можете позволить себе потерять. Рынки криптовалют невероятно волатильны, и существует большой риск того, что ваши активы значительно упадут в цене.
Резюме
ICO были чрезвычайно эффективны в качестве источника финансирования для проектов на ранних стадиях развития. После успеха первичного предложения монет Ethereum в 2014 году многие организации смогли получить капитал для разработки новых протоколов и экосистем.
Инвестор всегда должен осознавать, во что он инвестирует деньги, ведь какие-либо гарантии дохода отсутствуют. Учитывая особенности криптовалют, такие инвестиции очень рискованны, и в случае, если проекту не удастся обеспечить жизнеспособный продукт, в условиях не предусматривающих регулирования данной отрасли, большинство инвесторов остаются беспомощными.
Держите нос по ветру и знайте что Фортуна, Удача и Успех всегда благоволит Вам,
когда Вы с нами!
Всегда ваш C.J.
Всё выше сказанное не является финансовым советом, а лишь субъективным мнением автора. Если вы в чем то сомневаетесь, то делайте собственное исследование и перепроверяйте информацию самостоятельно.
