Принципиальные отличия
Децентрализованные биржи или DEX, такие как PancakeSwap или Uniswap , представляют собой автономные финансовые протоколы, работающие на смарт-контрактах, которые позволяют криптотрейдерам конвертировать один цифровой актив в другой, при этом все транзакции отображаются в цепочке блоков.
Децентрализованные биржи позволяют людям обмениваться криптовалютой напрямую друг с другом без посредников в виде компаний крипто бирж.
Пример DEX: Uniswap, PancakeSwap, SpookySwap
Централизованные биржи или CEX, такие как Binance, представляют собой онлайн-торговые платформы, которые выступают посредниками между пользователями, они сопоставляют покупателей и продавцов через книгу заказов. По сути, они работают так же, как онлайн-брокерские счета, поэтому так популярны среди инвесторов.
Пример CEX: Binace, OKX, Bybit
Плюсы и минусы DEX
У DEX есть некоторые преимущества перед централизованными криптобиржами и некие недостатки:
Плюсы:
1. Конфиденциальность и анонимность
Для использования децентрализованной биржи обычно требуется только подключить кошелек и подписать транзакцию. Никакой проверки личности не требуется.
2. Безопасность
Децентрализованные биржи обычно более безопасны, чем централизованные, по двум причинам:
- Они не связаны с хранением: хакеров интересуют биржи с центральной базой данных, с целью извлечения закрытых ключей пользователей и вывода их средств. Поскольку DEX не хранит ваши закрытые ключи, хакеры не могут проникнуть в ваш кошелек.
- Никаких проверок личности: нет риска утечки личных данных пользователя.
3. Интеграция DeFi и NFT
DeFi и NFT — это две границы пространства блокчейнов, а DEX — сильные движители. DEX позволяет пользователям получить доступ к миру смарт-контрактов и DApps, которые предоставляют финансовые услуги, включая кредитные и сберегательные продукты, а также проекты NFT.
Минусы:
1. Ограниченная торговля
Функциональность DEX в настоящее время ограничена. Такие функции, как маржинальные сделки, лимитные ордера, фьючерсы, опционы и т. д. обычно недоступны.
2. Эффективность
Децентрализованные обмены не такие быстрые и эффективные, как CEX, из-за проблем с масштабируемостью, с которыми сталкивается большинство блокчейнов. Централизованные биржи не сталкиваются с этой проблемой, потому что они используют механизмы как внутри сети, так и вне ее, чтобы обеспечить бесперебойную работу.
Главный недостаток для некоторых - вам необходимо разбираться в механике взаимодействия DEX и самим отвечать за свою безопасность.
Плюсы и минусы CEX
CEX также имеет ряд преимуществ и недостатков перед децентрализованными биржами.
Плюсы:
1. Объемы торгов
Централизованные биржи обычно очень ликвидны. Binance, например, регулярно фиксирует ежедневные объемы торгов на сумму более 30 миллиардов долларов. Для новичков эти активные платформы по сути гарантируют беспрепятственный обмен их активами в любое время. Для опытных трейдеров CEX предоставляют способ переводить относительно большие суммы средств внутрь и наружу за считанные минуты.
2. Конвертация фиатной валюты в криптовалюту и наоборот
Централизованные биржи обычно поддерживают включение и выключение фиатной криптовалюты. Это означает, что они позволяют вам покупать биткойны, например, за доллары США или любую другую нац. валюту.
3. Больше возможностей
Помимо огромного количества цифровых активов, поддерживаемых CEX, они предлагают гораздо больше функций, помимо обмена одного актива на другой, таких как: маржинальная торговля, торговля криптовалютными производными, размещение ставок на бирже и маржинальное кредитование, среди прочего.
4. Простота использования
Одним из привлекательных качеств большинства CEX является пользовательский интерфейс. Учитывая, что большинство новичков не знакомы с криптопарами или простыми терминами, CEX отлично справляются с направлением пользователей криптопространство. Некоторые платформы CEX, такие как Binance, имеют облегченные версии для пользователей, желающих совершать базовые сделки. Более того, они функционируют почти так же, как онлайн-брокеры, тем самым выступая в качестве знакомого лица традиционным инвесторам.
Минусы:
Хотя централизованные торговые платформы имеют много преимуществ для инвесторов, которые привыкли к своим брокерским онлайн-счетам, они имеют ряд существенных недостатков.
1. Строгая политика «Знай своего клиента» (KYC)
Для пользователей, которые хотят сохранить конфиденциальность во время торговли, CEX не является подходящей биржей. Централизованные биржи подчиняются строгим политикам KYC. Обычно они требуют, чтобы вы загрузили фотографию своего лица и действующее удостоверение личности, чтобы покупать и продавать криптовалюту или снимать средства.
2. Не ваши ключи — не ваши монеты
В то время как CEX обеспечивают легкую торговлю, высокую ликвидность и т. д., они предоставляют вам кошельки, что означает, что они обладают властью над вашей криптовалютой. Крипто-кошелек не должен контролироваться третьей стороной. Используя знаменитую фразу «не ваши ключи — не ваша монета», можно с уверенностью сказать, что кошельки CEX создают риск для безопасности трейдеров и инвесторов.
3. Хакерство
За последние годы мы стали свидетелями нескольких печально известных взломов криптобирж, когда они теряли миллиарды долларов. Поскольку биржи централизованно хранят средства пользователей, они являются основными целями для киберпреступников, стремящихся заполучить криптовалюту.
CEX против DEX: итоги сравнения
Оба типа криптобирж позволяют пользователям покупать и продавать криптовалюту с различиями в ключевых элементах, таких как ликвидность, безопасность и удобство использования.
Для новичков, желающих присоединиться к криптовалютному пространству, CEX предоставляют простой и быстрый способ торговли. С другой стороны, DEX больше подходят для опытных трейдеров, которым нужна конфиденциальность и полный контроль над своими цифровыми средствами.
На этом на сегодня все, материала было не мало, теперь можно и заслуженно отдохнуть;)
Удачи вам Друзья, и да благословит вас Фортуна!
